Solana amplía sus conexiones con las finanzas tradicionales mediante strcUSX, un producto de Solstice Finance que ofrece exposición estructurada a las acciones preferentes STRC de Strategy. La propuesta separa dividendos y riesgo entre dos tokens dirigidos a perfiles distintos.
Solstice Finance, protocolo DeFi con sede en Zug, Suiza, diseñó una bóveda donde los usuarios depositan USX, su token vinculado al dólar. A cambio, reciben instrumentos relacionados con una cartera que mantiene STRC, aunque nunca adquieren directamente esas acciones.
Solana estrena un producto dividido por niveles de riesgo
El token senior SR-strcUSX recibe primero los ingresos y apunta a un rendimiento anual del 7%. Su estructura busca reducir parte del impacto provocado por posibles caídas en la valoración de STRC.
Por otro lado, JR-strcUSX recibe los ingresos restantes después de cubrir al tramo senior y busca superar el 20% de APY. Ese rendimiento potencial implica mayor riesgo porque sus titulares absorben primero las pérdidas vinculadas con cambios en el precio de STRC.
Solstice asegura que se trata del primer instrumento relacionado con STRC disponible dentro de Solana.
Strategy mueve bitcoin mientras Solstice amplía su oferta
Strategy vendió el lunes 1,690 bitcoins por 108.6 millones de dólares. La compañía utilizó esos recursos para recomprar 1,152,020 acciones preferentes STRC por el mismo importe. Además, la operación redujo sus reservas hasta 840,447 BTC.
STRC, denominada Stretch, es una acción preferente perpetua de tasa variable. Actualmente paga un dividendo anual en efectivo del 12%, distribuido dos veces al mes. Sin embargo, la junta directiva de Strategy determina la tasa y declara los dividendos.
Asimismo, STRC puede mantener sus pagos mientras disminuye su precio de mercado. Solstice estructuró el tramo senior para absorber menos riesgo de valoración. El junior acepta una exposición mayor a cambio de buscar retornos superiores.
Los participantes pueden solicitar el canje después de siete días de desbloqueo. También pueden salir inmediatamente mediante una tarifa. Solstice incorpora los rendimientos al tipo de cambio del token, en lugar de distribuirlos mediante pagos independientes.
La estructura acerca instrumentos financieros cotizados a DeFi sin convertir directamente las acciones en tokens. De igual manera, ofrece distintos perfiles de exposición mediante una misma bóveda. Solstice sitúa así los dividendos de STRC dentro de una arquitectura onchain diseñada para inversores que buscan rendimientos diferenciados.
